大猴子: 台灣&穩定幣

什麼是穩定幣、種類與代表

「穩定幣」（stablecoin）是與某種法幣或資產掛鉤，以減少價格波動的加密貨幣。常見掛鉤對象包括美元、歐元、新台幣等。

比較熱門的穩定幣有：

USDT（Tether）
USDC（由 Circle 發行）
BUSD、DAI、USDP 等
未來可能會有「台幣穩定幣」（TWD-stablecoin）或由銀行發行的法幣掛鉤穩定幣（根據法規草案的規劃） (money.udn.com)

目前市面上大多是美元掛鉤的穩定幣（如 USDT/USDC）為主流。 (StockFeel 股感)

在台灣能買的穩定幣

在台灣，你實際可買到的穩定幣，是由「虛擬貨幣交易所」是否支援、以及你的入金／出金管道是否能接入法幣（新台幣）來決定的。根據目前資料：

台灣的幣託（BitoPro）交易平台允許你用新台幣註冊、入金、買幣。 (BitoPro)
台灣的一些加密貨幣交易所（如 MAX）有提供用台幣購買穩定幣的服務。 (袋鼠金融)
當然也可以透過國際交易所（如 Binance、OKX 等）買 USDT、USDC 等穩定幣，不過這些平台通常 不支援直接從台灣銀行帳戶以新台幣匯入（或受限） (Grenade 手榴彈)
在一些平台上，也能透過信用卡或第三方支付方式購買穩定幣。 (Grenade 手榴彈)

所以，常見可以買到的是美元掛鉤的穩定幣（USDT / USDC）等。

銀行的角色與合作

在目前的狀況下，銀行在穩定幣交易中的角色與合作，多半是間接的、受監管限制的。以下是目前可查的情況：

銀行／金融機構	現況或動態	備註
多家銀行可能被允許發行穩定幣	根據金管會草案，未來國內銀行可以發行連結法幣（新台幣、美元等）的穩定幣，但必須經主管機關許可、準備金要放在境內金融機構等條件。 (money.udn.com)	這是政策方向，尚未普及實作
銀行作為準備金託管者	在有些設計中，銀行可能扮演「儲備資產／準備金託管」的角色，以確保穩定幣的兌換保證。 (markreadfintech.com)	這樣做可以增加透明性和信任度
銀行對加密貨幣交易所的匯入／出金管道	有消息指出，部分銀行對於加密貨幣交易所的入金／出金交易進行限制、封鎖或加強審核。 (CryptoDnes.bg)	使得在銀行與交易所之間的法幣流動有阻礙
法規規範與許可	草案中提到，穩定幣在台灣境內發行要採許可制，發行前要洽中央銀行意見；境外發行的穩定幣若要在台灣交易，也要經主管機關同意。 (Yahoo News)	此規定未完全落地前，風險仍存

簡單說，目前銀行沒有大面積公開與加密貨幣交易所合作做穩定幣買賣／兌換的案例（至少在公開資料中還沒看到很多實例）。政策方向正朝向讓銀行可以發行穩定幣、並且將準備金保存在境內銀行做監管，但要看後續法案與落地情況。

使用方式／流程（一般投資者如何操作）

以下是一般人在台灣可能操作買／用穩定幣的大致流程與注意事項：

選交易所＆註冊帳戶／完成 KYC
你要先選一個支援穩定幣買賣的交易所（本地或國際），並完成身份驗證（KYC）。
台灣常見的本地交易所如 BitoPro、MAX 等就支援台幣入金、買幣。 (袋鼠金融)
入金（新台幣 → 交易所帳戶法幣）
通常會用銀行匯款、超商繳費或第三方支付等方式把新台幣存入交易所帳戶（在地交易所才有這種功能）。 (BitoPro)
若是國際交易所，可能就沒有台幣入金，可能要先把資金從你本地銀行換為外幣或用信用卡、第三方管道匯款。
用法幣買穩定幣
在交易所裡，把法幣兌換為穩定幣（如 USDT / USDC）。
有些交易所會把穩定幣列為「USDT/TWD」或「USDC/TWD」對或交易對。
後續用途
- 持有穩定幣作為「避險」或準備交易其他加密貨幣
- 跨平台 / 跨國轉帳或匯款用途
- 若未來有法幣掛鉤穩定幣作為支付／結算工具，也可能用在日常交易（視監管落地）
- 在某些 Defi、借貸、質押等區塊鏈應用中使用（若平台支援）
出金（把穩定幣換回法幣或匯出）
要看交易所支援情況：
- 若交易所支援台幣出金，你可以把穩定幣／加密貨幣在交易所換成新台幣，再匯到你在銀行的帳戶
- 若交易所不支援，可能要把穩定幣轉到其他交易所或平台，再通過合適管道出金
- 出金常受銀行政策、監管要求影響（有時銀行會限制或審查）

風險與限制提醒

法規不穩定：台灣的「虛擬資產服務法」（VASP 法案草案）尚未完全實施，其中對穩定幣發行與交易有許多新的規範（如許可、準備金隔離、審核、銀行角色等） (Yahoo News)
銀行可能限制交易所匯入／匯出：部分銀行可能因風險考量拒絕與某些交易所往來，或加強審查。 (CryptoDnes.bg)
穩定幣發行人的準備金透明度與信任：並非所有穩定幣發行者都能做到完全透明或有足夠準備金，這可能帶來風險
匯率／手續費風險：法幣與穩定幣之間換算、交易所手續費、提款手續費等都要注意
合約、交易平台安全風險：若交易所或合約平台有安全漏洞、被駭等風險

已有銀行／金融機構與加密交易所 / 虛擬資產業務的合作／試辦案例

下面是我整理到的一些具體案例或公告：

銀行 / 金融機構	合作方向 / 業務	合作對象 /重點	備註
凱基銀行、聯邦銀行、中信銀行	虛擬資產保管業務（custody）試辦	與國內虛擬幣交易所合作	根據報導，這三家銀行已獲金管會核准進行保管業務試辦，將和交易所合作管理客戶的加密貨幣資產。 (tw.stock.yahoo.com)
國泰世華銀行	虛擬資產保管業務（針對高資產個人客戶）	與交易所 / 虛擬資產平台合作	國泰世華被報導為四家銀行之一，鎖定 VIP／私銀客戶。 (tw.stock.yahoo.com)
遠東銀行、凱基銀行、聯邦銀行	台幣「信託專戶」資金托管 / 入金出金合作	為虛擬貨幣交易平台提供台幣信託服務	若平台說有「台幣信託保障」或「與銀行合作信託」的話，常提遠東、凱基、聯邦銀行是合作對象。 (chainee.io)
聯邦銀行	約定轉帳管道暫停	聯邦銀行宣布將關閉加密交易所的約定轉帳管道	這是反向的案例：銀行停止或中止與交易所的約定轉帳業務。 (動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體)
未公開銀行（潛在）	穩定幣發行意願	金管會表示「已有一家銀行有興趣研議發行穩定幣」	該銀行尚未公開是哪一家，且要等專法通過後才有具體作為。 (Yahoo News)

解讀與觀察

從這些案例可以看出幾個趨勢與限制：

保管業務為先行突破點
多家銀行選擇先從「保管」加密貨幣資產（custody）開始試辦，因為這部分法律與技術風險相對可控，是比較可行的切入點。穩定幣買賣或發行則涉及更複雜的監管與資金流動問題。 (tw.stock.yahoo.com)
信託專戶入金／出金合作
對於交易所在台幣入金出金的部分，交易所常會與銀行合作設立「信託專戶」或「台幣信託」機制，讓用戶的台幣資金在獨立帳戶中存放，以降低交易所挪用風險。這部分已有交易所公開標示其合作銀行。 (呢喃貓商學院Murmurcats)
銀行有時會中止合作管道
有些銀行因風險考量或監管壓力，會調整或中止與交易所的約定轉帳管道（出金入金管道）。如聯邦銀行就曾公告要關閉加密交易所的約定轉帳管道。這種變動會對交易所入出金、流動性造成衝擊。 (動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體)
穩定幣發行尚未明朗
雖然金管會有表示「已有一家銀行有興趣研議穩定幣發行」的消息，但公開報導尚未指出是哪一家銀行，也尚未有實際發行或合作範例落地。 (Yahoo News)
此外，穩定幣在台灣被規劃為需採許可制、準備金需存放在境內金融機構等條件，若要銀行直接參與發行或合作，需要法令制度更明確。 (Yahoo News)

推斷：目前你作為中信銀行用戶，能做與不能做的事

根據上述資訊與業界常見做法，我覺得以下是比較合理的推斷（但仍非確定），你可以據此判斷是否值得繼續關注或準備資料：

項目	推斷現況	你可能能做／要做的事
是否可向中信銀行直接申請保管帳戶	應該尚未公開對一般客戶開放	若你是高資產法人戶／機構戶，可能有機會被邀請參與試辦；散戶可能還沒機會
幣種支援	現階段公開報導主要聚焦「比特幣、以太幣」等主流幣	若中信銀行未來開放，也可能先從主流幣開始，不見得一開始就支援穩定幣
私鑰／錢包管理方式	採用冷錢包或私鑰分片方式（兩種方式銀行二擇一）	若可以使用，資產在銀行保管時，你可能不能完整控制私鑰（銀行或合作機構會有部分管理）
資產轉入／轉出、提款與兌換	因為目前試辦對象是交易所，資產轉入／轉出與交易所合作密切	若未來開放給你，可能要透過中信銀與交易所的合作管道作操作
風險與監管	試辦期結束後，中信銀若要正式提供服務，要看法令修訂與金管會最終核可	若試辦成果未佳，可能不會繼續開放或條件會改變

大猴子

2025/10/10

台灣&穩定幣

什麼是穩定幣、種類與代表

在台灣能買的穩定幣

銀行的角色與合作

使用方式／流程（一般投資者如何操作）

風險與限制提醒

已有銀行／金融機構與加密交易所 / 虛擬資產業務的合作／試辦案例

解讀與觀察

最新公開資訊（截至 2025 年中）

推斷：目前你作為中信銀行用戶，能做與不能做的事

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